当全世界都把目光投向美国这个芯片产业的巨头，更确切地说，是投向英伟达那永远在攀高峰的股票；

　　我想带大家看看荷兰这个欧洲小国，低调的它在芯片产业里同样拥有着无足轻重的地位，它拥有着全球「造芯片」最顶配的设备——光刻机。

　　光刻机这个名字，对某些读者来说有些陌生。但是我们尽可能简单地去探讨它，理解它。或许在多年以后，了解光刻机就像了解钢、了解铁一样稀松平常。

　　光刻机，用半佛仙人老师评价瑞幸的经典话术来讲，乃是“芯片产业的开山鼻祖 ▪ 半导体世界的造梦者 ▪ 纳米工艺的奠基石 ▪ 高科技制造业的皇冠明珠 ▪ AI时代的幕后功臣 ▪ 让人疯狂的印钞机”。

　　没有光刻机，就没有芯片；没有芯片，就没有风靡全球的AI热潮。

　　全球最顶配的光刻机，来自荷兰，来自它的企业ASML（阿斯麦）。

　　为什么研发出最顶配光刻机的，不是芯片巨头美国，也不是早在90年代消费电子产业就颇为发达的日本？今天我们来聊聊~

　　光刻机，可以理解为一台超级精确的“光的打印机”。它需要在一片指甲盖大小的硅片上，刻画出极其细小的电路图案。其精细程度，可能只有头发丝的几百分之一。

　　我们一般听得比较多的是技术名词是：

　　纳米制程。比如5纳米制程、7纳米制程、14纳米制程、28纳米制程。

　　如果没有光刻机，就没有芯片的诞生。

　　如果没有光刻机，硅片只是硅片，一块平平无奇的化学材料，不会拥有惊人的计算力量，也不会拥有驱动手机、电脑、汽车等智能设备的能力。就像铜如果不铸成导线，就只是一块柔软的金属；铁如果不锻造成机械，也只是一堆沉重的矿石。

　　目前全球最新、科技含量最高、今年1月初刚刚到达英特尔俄勒冈州一家工厂的ASML光刻机——ASML Holding NV，重达15万公斤，相当于两架空客A320飞机，整个系统的安装过程需要250个板条箱、250名工程师和六个月时间才能完成；预估组装完成后有3层楼那么高，需要英特尔新建一座更高的晶圆厂来容纳它。

　　一台光刻机多少钱？我们要用的计量单位是亿，货币单位是美元。

　　2018年，中芯国际下单了一台ASML的EUV（极紫外线亿元），几乎耗尽了中芯国际2017年的净利润。然而，因为众所周知的原因，这台设备至今还没有交付。

　　新款光刻机不仅在纳米级别突飞猛进，在售价上的增速也快得让人瞠目结舌。

　　刚刚提到的英特尔拿下的最新款ASML光刻机，价值3.5亿欧元（3.8亿美元）。按照目前的人民币汇率算，大概接近27亿人民币。

　　这对于卖光刻机的大厂——ASML来说，

　　这台“光的打印机”，就像永不停歇的印钞机，带来源源不断的丰厚回报。

　　制造光刻机的大厂那么多，为什么全球科技巨头都在买ASML（阿斯麦）？

　　全球的光刻机销售市场，被三家企业占据了90%以上的份额：荷兰的ASML，日本的尼康，日本的佳能。

　　这三家企业具体来看，如果仅从销售量来看，荷兰的ASML占据63%，日本的佳能占据30%，日本的尼康占据7%；

　　但如果从销售额来看，荷兰的ASML更是一家独大，占据91%；日本的佳能占据6%，日本的尼康仅占据3%。

　　ASML垄断了最高端的极紫外（EUV）光刻机市场，拥有100%市场份额。

　　这个极紫外（EUV）光刻机，能够适配7nm到5nm制程芯片的设计制造，目前全球只有ASML能够生产这种设备。

　　而在其他高端光刻机领域，如ArFi、ArF和KrF技术（不理解没关系），ASML也分别占据了95%、87%和72%的市场份额。

　　事实上，ASML不是一开始就这么强的，起步晚，早有对手跑在前方。

　　但在高科技领域有一个神奇的规律——

　　起跑的先后顺序，并非决定胜负的关键。

　　ASML的前身只是飞利浦公司里的一个实验室小组。没错，就是那个卖电动剃须刀的飞利浦，它也是一家荷兰的企业。

　　所谓实验室小组，就是试水创新型项目，成功了起飞，不出业绩的随时拜拜。

　　可20世纪80年代初，飞利浦的财务状况陷入困境，这个光刻机小组只能成为弃儿。

　　1984年，飞利浦与一家已经在美国上市的荷兰本土半导体企业ASM共同出资成立了ASML，正式把光刻机小组独立出去。

　　1984年，ASML成立的这个时间点，比行业巨头晚了大约20年。

　　美国和日本的巨头早在上世纪60年代就开始了光刻机的研发：

　　美国的GCA公司，在1961年推出了第一台接触式光刻机；

　　日本的尼康和佳能，也早已开始研发光刻机，更何况他们俩是光学领域的强者，各种专业级相机设备畅销全球。而光刻机的核心部分之一就是光学系统，它需要精确地将电路图案投影到硅片上。因此，日本的尼康和佳能在光刻机领域也相当有优势。

　　不过，美国的GCA公司没敌过1984-1986年的经济衰退；日本的尼康和佳能也输在了“干式光刻技术”和“浸没式光刻技术”的选择上。

　　2000年代初，全球半导体行业遇到了一个困难——从193纳米波长到157纳米波长，无法突破。

　　也就是说，现有的光刻机技术，无法刻画出更精细的芯片。

　　如果把光源比作笔，把硅片比作画纸，你需要用笔在画纸上描绘越来越精细的线条。此时，笔尖已经很细了，线条也已经很细了。但是当你想画更细的线条，笔尖又没法变得更细，这该怎么办？

　　替代当时很流行的“干式光刻技术”——

　　即在“笔”和“画纸”之间增加一层水，用水替代空气，利用水的折射作用，缩短光的波长，从而让“这支笔”画出更精细的图案。

　　林博士有了想法，需要找公司帮忙研发。

　　但同行们纷纷拒绝，比如日本的尼康和佳能。他们在“干式光刻技术”已经投入巨大，不想再轻易转换一种前景不明的新技术路径。这也跟日本当时大部分企业的心态一样——经历了失去的10年，不再愿意加大投资，所有决策都偏向于保守。

　　而当时的荷兰小厂ASML选择了尝试——

　　他们与台积电共同合作，研发并推出了第一台浸没式光刻机。

　　ASML凭借浸没式光刻机，快速蚕食光刻机的市场份额。

　　2007年，ASML配合台积电的技术方向，发布了首个采用193nm光源的浸没式光刻系统TWINSCAN XT:1900i，一举垄断市场。

　　2010年，ASML的光刻机销量占全球销量比例已经上升到了68.9%。

　　而ASML与台积电，也由此成为了一对好兄弟。ASML向台积电供应光刻机，台积电量产先进芯片，完美双赢。

　　如今，台积电也持股着ASML，并且获得ASML的EUV光刻机的优先购买权。

　　事实证明，起步晚并不是那么重要。

　　因为在高科技领域，后发选手随时有可能开辟出一条全新的赛道。当然，这需要时间与技术的积累。如果能研发出下一代颠覆性产品，一切为时未晚。

　　我们也见证了光刻机产业在过去几十年的风云变幻，以及它在全球科技版图中的格局变化。

　　在这场无声的科技竞赛中，ASML（阿斯麦）就像一位遥不可及的学霸，吸引了全球科技巨头们纷纷为它氪金，只希望能在AI这场角逐中跑赢其他的选手。

　　ASML被誉为“摩尔定律的忠实守护者”——它把不可能变成可能，不断推动着“造芯”技术的极限。

　　摩尔定律是指，芯片上的微小部件（晶体管）的数量每18个月~24个月翻一倍。也就是说，我们的电脑、手机或其它电子设备大约每2年可以翻一倍性能，成本也会降低。

　　但是，芯片的面积是有限的，可以容纳的晶体管也是有物理极限的。

　　但是，ASML再次奉上了奇迹，让摩尔定律的故事可以继续讲下去——

　　ASML在与台积电联手研发了“浸没式光刻技术”之后，又推动了“EUV光刻技术”的发展，成为目前全球唯一能够量产EUV光刻机的厂商，牢牢抓住了光刻机的高端市场。

　　原本，科技巨头们造芯片，采用的是深紫外光源（DUV）。

　　而这一次，ASML采用了极紫外光源（EUV），波长仅为13.5纳米，比传统的深紫外光源更短，更能够在硅片上雕琢出精细的电路图案。

　　好比我们原本已经有一支极为精细的画笔，能够在纸上画出非常细小的图案。

　　但是现在人们想要画出的图案越来越精细，普通的画笔已经无能为力。

　　因此，ASML选择了一支特殊的笔，这支笔采用了特殊的墨水，拥有更高的凝聚性，不易扩散，从而可以画出前所未有的精细图案。

　　EUV光刻机的问世，让ASML在业内拥有了无可撼动的领导地位。

　　ASML彻底把光刻机高端市场抢过来了，占据了EUV光刻机市场100%的市场份额。

　　这款顶尖新品，限量发行，供不应求，而且价格昂贵，不仅为ASML贡献了超过一半的销售额，而且也让ASML的全品类市场份额扩大到了91%。

　　全世界都形成了共识——要想造最好的芯片，就买ASML的光刻机。

　　ASML的光刻机，也不是你想买就能买，每年交付的EUV光刻机数量仅有两位数。

　　想买EUV光刻机，那还得排着队，即使愿意花上亿美元，也要排期到几年后。

　　从飞利浦的弃儿，到如今的光刻机霸主，ASML用实力诠释了，什么是“今天你对我爱答不理，明天我让你高攀不起”。

　　光刻机的霸主之位易主，如同世界洋流的转向，时刻发生着变化，在潜移默化间重塑了全球芯片产业链的版图。

　　旧的格局被打破，新的联盟在激流澎湃中孕育而生，每个身处其中的玩家都只有在新的不确定性中找到自己的位置。

　　在20世纪80-90年代，日本的尼康和佳能在半导体领域有着显著的影响力。

　　那时，全球光刻机产业链的资源自发地向日本流动，日本的设备企业为全球提供了大约37%的半导体设备。

　　日本的半导体设备企业在多个关键领域几乎处于垄断地位，包括电子束描画设备、涂布/显影设备、清洗设备、氧化炉、减压CVD设备等重要前端设备，以及以划片机为代表的重要后道封装设备和以探针器为代表的重要测试设备。

　　当ASML崛起之后，全球芯片产业链的格局也在悄然改变。

　　由美国的Cymer（已被ASML收购）提供；

　　由美国的HMI（已被ASML收购）提供；

　　由瑞典的Enskog等公司提供。

　　全球光刻机产业链经历了一场地理转移，从以往的日本为中心逐渐转向欧美地区。

　　也在无声中推动着世界秩序的演变。

　　ASML依赖于多种关键技术和组件，比如最高端的EUV光刻机，其光源技术来源于美国的Cymer（现为ASML的子公司）。

　　此外，光刻机的其他关键部件，如先进的光学镜头、精密机械部件和计量设备，也可能依赖于美国或其他国家的供应商。

　　只要产品中包含美国技术或组件，那么在出口时就要遵守美国的出口限制。

　　尽管Cymer已经是ASML的子公司，但它在美国的法律地位和运营仍然受到美国法律的约束。美国出口管制法规适用于所有在美国境内运营的公司，无论其所有权结构如何。

　　而老人知道，这场斗争才刚刚开始。

　　就在（3月7日）有多家媒体报道，ASML计划从荷兰迁往其他国家或向海外大举扩张。

　　想要离开的原因是，荷兰潜在的反移民政策。ASML在荷兰的总计2.3万名员工中，非荷兰籍员工占比约40%，其中留在荷兰就业的海外留学生是公司主要劳动力来源之一。如果未来的政策风向是限制移民，ASML可能会撤出荷兰，去往法国或其他国家。

　　ASML想要走，荷兰政府抖一抖。

　　毕竟ASML作为全球最大的光刻机制造商、半导体产业“皇冠上的明珠”、7nm及以下芯片所需EUV光刻机的全球唯一供应商，给荷兰带来的经济效益是巨大的。

　　ASML是走是留，对全球科技行业的影响都是巨大的。

　　世界如同一片汪洋，我们都是在其中航行的船只，有时风平浪静，有时波涛汹涌，永远不知道下一刻会遇见什么。

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